Économie appliquée 1

La modélisation économétrique constitue pour les économistes, depuis les travaux précurseurs de R. Frisch, une des méthodes la plus adaptée à la confrontation de la réalité économique à la théorie économique. En permettant une représentation simplifiée des mécanismes économiques (au niveau macroéconomique) comme des comportements individuels (microéconomie), l’économétrie appliquée constitue l’un des outils d’aide à la décision les plus mobilisés par les économistes professionnels dans les services de prévision privé, public comme dans les grades organisations internationales. Outil d’action sur le réel, la modélisation économétrique permet de guider la politique économique en simulant des scénarios sur la base de données d'enquêtes ou produites à partir d’expériences en laboratoire, Dans cette optique, le cours d’économétrie appliquée a pour objectif principal d’établir un trait d’union entre les enseignements de l’analyse économique (microéconomie, macroéconomie), les méthodes de l’inférence statistique étudiées en économétrie et le traitement des données d’enquête. Il s’agit d’initier les étudiants à toutes les étapes de la construction d’un modèle économétrique visant à représenter certains faits stylisés, puis en soumettre les propriétés d’équilibre à réfutation. Le cours permet aux étudiants d’atteindre plusieurs objectifs : - Approfondir leur connaissance des outils de l’économétrie des données individuelles et des principaux tests de violation d’hypothèse des MCO; - Se familiariser à la résolution des problèmes rencontrées (contrôle des sources de biais, passage de la forme structurelle à la forme réduite, identification,…), lors de la construction de modèles économétriques simples inspirés de leur connaissance en microéconomie ou en macroéconomie ; - Illustrer le cours à partir de plusieurs estimations économétriques mobilisant le logiciel STATA sur une base de données unique, laissant aux étudiants la possibilité de reproduire les résultats présentés en cours.

Économie appliquée 2

Ce cours vise à présenter le modèle classique de l’utilité espérée permettant de représenter et résoudre des problèmes de décision dans différents contextes économiques. Définition du risque. L'aversion au risque et de la fonction d'utilité en présence de risque. Dominance stochastique (premier et second ordre ) Volonté de payer pour la certitude, l'aversion au risque, et la prudence. Prime de risque et des coefficients d'aversion au risque. Prudence et dérivées d’ordre supérieur de la fonction utilitaire. Les estimations d'aversion au risque. Perception du risque comme un phénomène subjectif. Critique de l'utilité attendue. Anomalies de la théorie de l'utilité espérée. Théorie des perspectives. Rang utilité espérée dépendante.